每日速览2025年08月28日 09:21消息，券商晨会聚焦AI+AR眼镜产业链，关注头部企业新品发布带来的投资机会。
昨日午后市场出现跳水回落，沪指和深成指均下跌超过1%。沪深两市全天成交额为3.17万亿元，较前一交易日增加4865亿元。板块方面，CPO、稀土、半导体等板块表现强势，涨幅居前；而房地产、白酒、美容护理、创新药等板块则跌幅靠前。截至昨日收盘，沪指下跌1.76%，深成指下跌1.43%，创业板指下跌0.69%。
在今日的券商晨会中，中信建投指出，当前市场中小盘成长股展现出更强的弹性；国金证券认为，人工智能相关政策即将出台，AI应用端有望加速落地；华泰证券则表示，头部企业即将发布重磅新品，市场对AIAR眼镜产业链前景看好。 从当前市场动向来看，小盘成长股的强势表现反映出资金对高成长性标的的关注度持续提升，这可能与政策支持和行业景气度改善密切相关。而AI相关领域的政策推动，无疑为技术落地和商业化进程注入了新的动力。随着头部企业新品的临近，AIAR眼镜等新兴产品或将带动整个产业链的协同发展，值得进一步关注。
中信建投：市场小盘成长更具弹性
中信建投指出，2023年12月后，由于市场暂时处于信心不足的状态，资金紧平衡，小盘股补跌，市场风格重新转向大盘和价值。2024年1月份以来，AI、智能车等热点反复活跃，带动市场风格向小盘和成长转变。2024年5月后，受地缘政治与宏观经济等因素影响，市场情绪进一步回落，成交额维持低位，市场风格转向大盘价值，大盘价值风格抗跌。年初市场受DeepSeek、人形机器人概念提振，市场资金进攻，风格转向小盘成长风格。近期市场回暖，上证指数屡创新高，成交额维持高位，市场小盘成长更具弹性。
国金证券：人工智能+政策出台，AI应用端有望加速落地
国金证券表示，创新应用中梳理出六大方向，实现智算平台的产品兑现；优化改进能够有三个维度的赋能，带动中长期的设备升级投资。在创新研发维度，生物发酵行业菌株筛选和流程优化，新型材料的应用和适配，农药创新药等药剂产品的开发，辅材催化剂、添加剂等的升级优化及后续产物分离，微观结构带来的材料升级，配方设计、升级和应用6大方向将率先实现突破；而在优化改进方向，重复环节人工替代或者关键、危险环节检测，生产过程的智能优化，给予充分、实时市场信息进行的资源调配3个维度可以进行优化，从而带动局部的设备投资。
华泰证券：头部企业即将推出重磅新品，引发市场对AIAR眼镜产业链的广泛关注。随着技术不断突破，AIAR眼镜作为融合人工智能与增强现实的创新产品，正逐步成为未来智能穿戴设备的重要方向。此次新品的发布不仅体现了企业在前沿科技领域的布局，也预示着相关产业链将迎来新的发展机遇。行业内外对此充满期待，认为其有望推动整个生态系统的快速发展。
华泰证券表示，今年的MetaConnect大会将于9月17日至18日举行。据Meta首席技术官透露，此次大会上，Meta可能会推出搭载显示功能的智能眼镜Celeste、第三代RayBan-Meta眼镜以及运动款Oakley眼镜，并可能展示全新的“元宇宙软件”，从硬件、交互和软件等多个层面重新定义AI眼镜。除Meta之外，自年初以来，国内的小米、Rokid、雷鸟、Xreal等企业已陆续发布AI/AR眼镜产品，而谷歌、三星、苹果、亚马逊等国外科技巨头在AI/AR眼镜的软硬件布局也逐渐明确。机构持续看好在AI模型能力不断提升的背景下，眼镜这一形态作为始终在线的交互入口所具备的长期发展潜力；同时建议关注近期头部企业新品发布对相关产业链带来的短期推动效应。
